자산평가

외화채권

외화채권이란

정부, 공공단체, 특수법인과 주식회사 등의 기관이 원화가 아닌 해외 통화(미국 달러, 유로, 일본 엔 등)를 기준 통화로 발행한 채권을 의미한다.

평가유형
  • Korean Paper
  • 해외기업 발행물
  • 해외 CP
  • Option부 채권
01. 시장정보 수집, 02. SPREAD 반영, 03. 가격 산출
시장정보 수집, SPREAD 반영, 가격 산출 정보를 제공
01시장정보 수집

Zero Curve 생성 및 스프레드 조정을 위한 시장 정보 수집

  • 통화별 국채 잔존 민가 및 주요 통화의 신용등급별 대표 수익률 산정
  • Cubic Spline Method를 사용하여 Zero Curve 생성
  • 브로커와 IB 등에서 제공하는 시장호가 및 실 거래 데이터 입수
02SPREAD 반영

개별 종목별 시장 호가 스프레드 반영

  • 일별 호가 및 거래가격의 스프레드 분석, 개별종목 별 스프레드 적용 (우리나라 시간 16:00 기준 데이터 이용)
  • 개별 종목 및 발행사 시황 확인 후 스프레드 산출 시 반영
03가격 산출

외화채권 가격 산출

  • 스프레드를 Zero Curve에 적용하여 Discount Rate 산출, 각 현금흐름을 Discount Rate로 할인하여 현가 계산
  • 수익률, Duration, Convexity 등의 채권 가격의 변수 산출

외화채권 분류

김치 본드, 아리랑 본드, 사무라이 본드, 쇼군 본드, 딤섬 본드, 양키 본드, 불독 본드 정보를 제공
김치 본드 한국 채권 시장에서 발행하는 외화 표시 채권
아리랑 본드 외국인이 한국 채권시장에서 발행, 판매하는 원화 표시 채권
사무라이 본드 국인이 일본 채권시장에서 발행하는 엔화 표시 채권
쇼군 본드 일본 채권시장에서 발행하는 외화표시 채권
딤섬 본드 홍콩에서 발행된 위안화 채권
양키 본드 미국 채권시장에서 발행, 판매하는 달러화 표시 채권
불독 본드 외국인이 영국 채권시장에서 발행하는 파운드화 표시 채권
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